2025-03-29 02:56:56 73,6795次浏览

上交所于3月6日在上海举办“未来产业沙龙”人形机器人产业座谈会,吸引了20余家产业链上市公司、拟上市企业以及券商、创投机构和银行等专业机构参与。 本次座谈会以“对话未来伙伴:人形机器人”为主题,通过主题演讲和圆桌讨论形式,深入探讨产业发展热点话题。上交所有关负责人表示,将贯彻落实国务院决策部署,围绕加快推进新型工业化和新质生产力发展需求,健全资本市场功能,加强对科技型企业全链条金融服务支持。 据ABIResearch预测,2030年全球具身智能市场规模将超5000亿美元,核心驱动力包括: 技术突破:多模态大模型(如GPT-4o)、仿生传感器、神经拟态芯片; 成本下降:激光雷达价格十年内降幅超90%,推动商业化落地; 政策红利:多省市已出台智能机器人专项补贴,北京“具身智能创新伙伴计划”明确三年内培育3-5家独角兽。 人形机器人产业加速奔跑 机器人板块行情演绎加速,汽车零部件与机器人零部件高度协同,汽车零部件/自动驾驶零部件战略转型可期,部分依然尚未充分定价 AI+机器人赋能,人形机器人从工业场景到通用场景的拓展路径逐渐清晰,未来有望在服务业、工业甚至家庭场景中广泛应用。随着1-10阶段成功度过,板块有望迎来实质性成长,产业链催化不断。 人形机器人发展迅猛!哪些公司将受益? [国产机器人产业链感知系统核心环节]: 速腾聚创、地平线、瑞芯微、全志科技、奥比中光、欧菲光、韦尔股份 [核心零部件环节]: 执行器环节:三花智控、拓普集团等; 丝杠环节:北特科技、五洲新春、双林股份、贝斯特、恒立液压等; 减速器环节:双环传动、绿的谐波、中大力德等; 传感器环节:柯力传感、安培龙、汉威科技、凌云股份等; 电机环节:鸣志电器、汇川技术、雷赛智能、兆威机电、步科股份等。 以下是针对国产机器人产业链相关上市公司业务亮点及优势的梳理,按产业链环节分类分析: ?一、感知系统核心环节? 1.?速腾聚创(RS-LiDAR)? ?核心业务? :激光雷达(LiDAR)研发与制造,覆盖自动驾驶、机器人、智慧交通等领域。 ?优势? :全球领先的固态激光雷达技术,高性价比方案适配机器人导航需求,与多家车企、机器人厂商深度合作。 2.?地平线(HorizonRobotics)? ?核心业务? :自动驾驶芯片(如征程系列)及AI算法,赋能机器人感知决策。 ?优势? :国内自动驾驶芯片龙头,算力能效比突出,已量产车规级芯片,合作比亚迪、理想等车企。 3.?瑞芯微&全志科技? ?共同点? :专注AIoT芯片设计,提供机器人主控芯片解决方案。 ?瑞芯微? :RK系列芯片在工业机器人、服务机器人中广泛应用,低功耗优势显著。 ?全志科技? :XR系列芯片适配AR/VR及机器人视觉交互,性价比高。 4.?奥比中光? ?核心业务? :3D视觉传感器(结构光、ToF技术),应用于机器人避障、SLAM导航。 ?优势? :国内3D视觉领域龙头,技术对标国际大厂,客户覆盖优必选、小米等机器人厂商。 5.?欧菲光? ?核心业务? :摄像头模组、光学镜头,提供机器人视觉感知硬件。 ?优势? :消费电子光学龙头,技术积累深厚,切入机器人视觉赛道具备产能协同优势。 6.?韦尔股份? ?核心业务? :CMOS图像传感器(CIS),用于机器人环境感知。 ?优势? :全球CIS市场份额前三,产品线覆盖低端至高端,技术壁垒高。 ?二、核心零部件环节? ?1.执行器环节? ?三花智控? :全球制冷部件龙头,拓展机器人机电执行器(如伺服电机),技术延伸能力强。 ?拓普集团? :汽车零部件巨头,机器人执行器研发依托精密制造能力,与特斯拉等客户协同。 ?2.丝杠环节? ?五洲新春? :精密轴承及丝杠加工技术领先,布局机器人用滚柱丝杠,切入特斯拉供应链。 ?贝斯特? :精密零部件加工专家,丝杠产品适配机器人关节高精度需求。 ?恒立液压? :液压件龙头,技术迁移至机器人滚柱丝杠,规模化生产能力强。 ?3.减速器环节? ?绿的谐波? :国内谐波减速器绝对龙头,市占率超60%,技术对标日本哈默纳科。 ?双环传动? :RV减速器国产替代主力,绑定国产机器人厂商,产能快速释放。 ?中大力德? :覆盖RV减速器、行星减速器,性价比优势显著,服务中小机器人企业。 ?4.传感器环节? ?柯力传感? :工业称重传感器龙头,拓展多维力传感器适配机器人触觉反馈。 ?安培龙? :压力、温度传感器专精,车规级产品技术迁移至机器人场景。 ?5.电机环节? ?鸣志电器? :步进电机全球市占率前五,伺服电机技术突破,人形机器人关节电机核心标的。 ?汇川技术? :工控自动化龙头,伺服系统技术领先,客户覆盖工业机器人全领域。 ?兆威机电? :微型传动系统专家,精密齿轮箱用于机器人关节驱动,适配灵巧手等部件。 ?三、核心逻辑总结? ?技术壁垒? :感知系统(激光雷达、3D视觉)和减速器(谐波/RV)环节技术门槛高,国产替代空间大。 ?客户协同? :拓普集团、三花智控等依托汽车产业链客户资源,快速切入机器人供应链。 ?量产能力? :绿的谐波、双环传动等已实现规模化生产,成本优势显著。 ?政策驱动? :国家对人形机器人产业链扶持力度加大,核心部件企业受益国产化政策。 ?风险提示?:技术迭代风险、下游需求不及预期、行业竞争加剧。建议关注技术突破快、绑定头部机器人厂商的标的。 (转自:金融小博士)

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详细信息
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  • 最新版本: V6.17.92
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