出品｜达摩财经 A股第一份银行年报出炉。 3月14日，平安银行发布2024年度财报显示，继2023年营业收入录得8.45%的下滑后，2024年，平安银行营业收入再度下降10.93%，录得1466.95亿元。该行归母净利润为445.08亿元，亦同比下降4.19%。 目前，A股已经有17家银行披露了2024年度业绩快报。从经营业绩上看，银行去年整体经营情况向好，资产质量保持稳健。在已披露业绩的上市银行中，平安银行是唯一一家出现营收、净利润同时“双降”的银行。 作为较早切入零售战略赛道的平安银行，2023年曾大刀阔斧的进行了组织架构调整，零售业务的调整最为明显。从2024年平安银行零售业务的表现来看，在零售战略转型期间，平安银行的阵痛依然延续。 平安银行自2022年零售业务突破千亿营收后，近两年持续下滑。2024年度，平安银行零售金融业务收入712.55亿元，同比下降25.9%。净利润更是从上年的55.25亿元下降至2.89亿元，大降94.8%。 经历一年多的调整后，平安银行零售金融业务的表现难免有些出人意料，但鉴于战略转型仍在进行中，并且在财报中，平安银行重点提及“坚持零售银行定位不动摇”战略。因此平安银行在零售金融战略上的调整何时到位，后续更值得让人关注。 20年来首次“双降” 目前，A股上市股份行中招商银行、中信银行、兴业银行、浦发银行、华夏银行均已披露了2024年业绩快报，平安银行也成为目前唯一2024年净利润下滑的上市股份行。而平安银行营收、净利同时下降的情况，近二十年来还是首次。 截至2024年末，平安银行资产总额约57693亿元，较上年末增长3.3%，该增速创出了历史新低。 个人贷款余额的负增长是下降的一个重要原因。截至2024年末，平安银行个人贷款余额为1.767万亿元，较2023年的1.978万亿元下降了10.6%，占比也由上年的58%下降到了52.4%，同步拖累贷款金额近二十年来首次下降。 贷款金额下降，叠加净息差的持续下行，导致平安银行营业收入继续下滑。2024年末，平安银行净息差为1.87%，比上年同期的2.38%下降0.51个百分点。使得平安银行去年利息净收入934.27亿元，同比下降20.8%。 好在对公业务的扩张，为平安银行信贷业务稍微做出了平衡。基础设施、汽车生态、公用事业、地产四大基础行业的稳定增长，让平安银行的企业贷款总额达到16069.35亿元，较上年末增长12.4%。 从已披露业绩快报的银行表现看，2024年，多数银行盈利增速小幅增长，主要得益于第四季度债市投资收益优异表现，靠非息收入高增长支撑着利润。平安银行亦是如此。去年，平安银行投资收益同比增长53.3%至246.06亿元，带动该行实现非利息净收入532.68亿元，同比增长14.0%。 但受到“报行合一”，基金代销手续费下调等影响，平安银行手续费及佣金收入全线下跌，否则平安银行的非利息净收入可能会有更亮眼的表现。 值得注意的是，平安银行目前处于转型的深水区，该行去年降本增效的动作比2023年更大。 去年7月，平安银行为加强管理、控制风险、强化协同和提升效率，将上海办公的部分员工回迁至深圳总部，一度引发业内“变相裁员”的讨论。虽然平安银行制定了不同的搬迁补贴政策，但仍有不少员工因个人原因选择离开平安银行。 截至2024年末，平安银行共有在职员工41011人（含派遣人员），去年同期的在职员工为43119人，一年之内共计减员2108人，几乎是2023年的两倍。去年该行支出的员工费用191.26亿元，同比下降8.5%。 零售转型阵痛 2023年下半年，平安银行对组织架构进行了调整。在零售业务方面，公司撤掉原东区、北区、南区三个区域的零售业务管理部，并将综合金融服务中心整合至综合金融拓展部。 经过调整后，目前零售金融�？橛闪闶垡滴窆芾聿�、基础零售部、私行财富部、私行财富创新部、零售信贷部、综合金融拓展部、零售管理服务部共同构成。 平安银行曾在去年半年度业绩发布会上提及，零售转型将着力于客群质量、资产质量、资产结构三方面提升。为了达到这个目标，平安银行过去采取“三高”（即贷款端高定价、高风险，存款端高收益）的零售增长策略将被颠覆。 近年来，受制于房地产行业下行，居民消费信心不足的因素，诸如平安银行、招商银行等零售业务占比较高的银行影响都比较大，个人信贷业务明显承压。2024年，平安银行零售客户数12553.79万户，管理零售客户资产（AUM）41940亿元，同比增速较2023年均放缓不少。零售业务贡献的收入也已不到总收入的一半，占比48.6%。 而平安银行也在零售业务上做出了不小的调整，通过加大住房按揭、持证抵押、新能源汽车贷款投放力度优化贷款业务结构。同时，通过吸引优质客户、调整客群结构，推动资产结构持续优化。 其中，最明显的变化当属平安信用卡的优化。2021年，平安银行信用卡流通卡量突破7000万大关，信用卡消费金额和应收账款余额也创出3.79万亿元和6214亿元的历史最高点。2024年，平安信用卡年度总消费金额已跌至2.32万亿元，应收账款余额也下降至4350万亿元。 去年，平安银行减值损失前的零售业务营业利润是492.19亿元，同比下降25.5%。然而信用及资产减值损失高达487.29亿元，这使得平安银行去年零售条线的净利润只有2.89亿元，占比掉到了0.6%。 平安银行解释称，受持续让利实体经济、调整资产结构、银保渠道降费等因素影响，同时因部分个人客户还款能力继续承压，本行零售资产核销及拨备计提仍保持较大力度，零售业务营业收入、净利润同比下降。 值得一提的是，平安银行对零售业务的减值损失计提看上去较高，但对比2023年仍少了近100亿元，净利润也相应得到一定的增厚。如不考虑计提损失，平安银行2024年拨备前利润为1041.66 亿元，同比下降超过10%。 与此同时，平安银行个人贷款的不良率较去年还在攀升，从去年的1.37%增至1.39%。 在2024年财报中，平安银行再次提及会深化推进零售战略转型。该行行长冀光恒去年也曾表示，面向未来，平安银行将坚持以“中国最卓越、全球领先的智能化零售银行”为战略目标，持续升级零售、对公、资金同业业务经营策略，全力以赴做好经营管理，推动业绩全面提升，为投资者创造更多价值，助推经济高质量发展。 ?END?